道达投资手记：LPR“降息”超预期 大盘变化积极

炒股就看，降息权威，道达大盘专业，投资及时，手记全面，预期助您挖掘潜力主题机会！变化

昨日开盘前LPR“降息”，积极LPR报价出现非对称式下调，降息一年期LPR下调5个基点，道达大盘而五年期LPR下调15个基点，投资超出市场预期。手记这个消息除了利空吃息差的预期银行业以外，几乎利好其他所有的变化行业。

所以，积极大家也看到了，降息昨日A股的整体表现还是不错的，沪深两市个股涨跌的中位数为上涨0.4%，算是比较稳的。

不过，消息对于市场的影响终究是短期的，目前宏观层面的不确定性可能就是海外了。在杰克逊霍尔全球央行年会即将召开之际，美联储主席的表态很大可能会影响美国9月份的加息预期。

回归到A股，这次LPR“降息”超预期，可能意味着近期很难再有超预期的消息出现，因此指数层面更多是维持震荡。之前也说得很清楚了，上证指数近期要突破3424点比较困难。震荡市，对于低吸是很有利的。

盘面上，光伏板块“虎落平阳”之后，一众板块跑出来抢风头，都在吸引投资者的目光。锂电板块午后异动，受海南2030年全面禁售燃油车的消息刺激，锂电板块指数昨日收复均线且有企稳迹象，有承接景气赛道资金的迹象，是否有持续性目前不好说，更何况整体处于高位，因此可以先保持关注。毕竟有一种同类资金高低切换、寻求避险的意思。

VR题材继续活跃，通过对这个概念以及近期涨停板的观察，达哥觉得主要有这几个方向：

VR内容游戏还是主流，游戏行业版号重启后，基本面向上的通道算是被打开了，加上板块长期处于低位，目前摆脱了箱体震荡，是可以关注的；

VR中被忽视的有源光缆+叠片电池，前者解决传输需求，后者解决电池续航问题；硅基OLED屏，有消息称苹果明年初推出的MR产品，将配备三块屏幕，其中有两块采用硅基OLED显示屏；可穿戴手套输入设备，据媒体报道，苹果正研究可穿戴手套输入设备，以简化与VR/AR的交互。

从短线情绪上来说，最近市场的连板高度都在4板或5板，昨日VR概念中打出了4连板的高度，另外市场最高的高度是5连板的，从封板力度上看是比较弱的，今日远大智能将面临考验，深纺织A则很可能会受资金关注，这可能会给VR题材短线继续带来机会。但如果集体走得不如预期，要注意后排的风险。

有色金属板块活跃，一方面是被锂电池带动，涨的都是锂钴资源品种，另一方面LPR“降息”对有色金属板块形成利好，能否突破年线压制形成新的上升浪，目前不好说，跟锂电池一样，还是先观察一下。

港口航运最近表现不错，还出现了一些强势股，主要是受到英国港口罢工产生推升运价预期的消息刺激，港口航运板块指数昨日突破中长期震荡箱体的上颈线位，有往上走一波上升浪的意思，但大阳线不能过分追高。如果后期缩量回踩的话，是可以寻找机会的。

综合昨日的盘面，达哥觉得要点主要有以下几个。

首先，上证指数出现下探之后被拉回之前的震荡结构，是非常积极的变化。A股三大指数都是非常漂亮的反包，从反包形态来看可能意味着这波回踩结束了；而且北上资金也没有在意汇率的波动，选择加速流入，也是非常积极的变化。

从结构上来说，上证指数只要能够破掉上周四盘中分时构筑的结构，短期创新高的概率不小。但只要没突破3308点，都只能算是量变，不是质变。从防守上来说，昨日大盘指数盘中的低点，是近期一个非常好的防守位。

其次，要注意个股业绩爆雷或者利好兑现资金出逃的风险。昨日市场虽然上涨，但两市还是有近20只个股跌停，近百只个股跌停超过5%，说明上周五市场下跌造成的影响还是比较大，这些大跌的个股主要集中在三个板块。

一是近期大涨的题材股，比如新能源、汽车相关产业链等；二是近期上市的次新股；三是那些还没有披露中报业绩预告的个股以及中报预期不明朗或者已经炒高的品种，仍然要注意业绩爆雷或者利好兑现资金出逃的风险。

最后，要关注强势板块的特点。最近走强的板块，之前的消费电子、港口航运，昨日的锂电，要从消息面来解释也不是不行，但归根到底，这些消息都只能算是辅助，并不是突发事件驱动的，他们本身的逻辑并没有改变。

长期逻辑不错，再加上跌到位了，叠加大的市场背景也处于没有主线轮动的节奏。这种参与其实挺简单的，震荡市场，寻找主流板块的低吸机会，然后到了压力位或者个股上涨出现压力，卖出即可。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。